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完成大陸的證券帳戶開設，或者持有大陸的銀行卡後，就能夠開始投資陸股ETF，
打開ETF列表後五花八門的，應該如何選擇ETF標的呢？
以下帶領大家了解，如何挑選陸股ETF，並且選擇適合自己的交易方式。
想了解申辦大陸證券及銀行帳戶可參考：【陸股投資】台灣人如何在大陸開證券戶？（內含手機號、居住證明、銀行帳戶辦理流程）
01挑選陸股ETF三大原則
選擇好投資工具後，要如何識別指數基金的好壞呢？
在作為交易員的過程中，最常聽到有人提問，給我推薦一只基金吧，
或者某某基金如何呢？雖然我知道這些問題的背後是在問投資這只基金是否能夠賺錢，
需要學習的知識還非常多，但在這之前，我們需要保證所選擇標的的安全性，
依循以下三個重要的原則，可以快速地找到安全性高的指數基金，
分別為低費用、低估值、追蹤好。
低費用。投資指數基金管理費率與託管費率較低，如果基金沒有發行足夠規模，
基金公司無法覆蓋運作費用，無以繼續運營，此時就可能發生指數基金清盤，
強制將基金以淨值贖還給投資者，
定投的投資者來不及等到基金開始盈利就形成了實際虧損，
為了避免基金清盤，應迴避規模較小的指數基金，規模最好大於1~2億元。
追蹤同一指數的指數基金，我們選擇低管理費、低託管費的基金，
理論上追蹤同一指數的基金收益水平相當，費用就會直接影響最後收益的好壞，
實際追蹤時多少還是會產生誤差，投資朋友可以選擇績效更優者。
另外選擇歷史悠久的公募基金，及成交量較大的指數基金，
在發生金融危機時更加安全，
例如华夏基金、易方达基金、廣發基金、博时基金、天弘基金等。
下表可以看出博时上证50ETF在管理費低於华夏上证50ETF，這三年的表現也較好。
但華夏上証50ETF成立時間較長，成交額較大，追蹤也較為精準，
有流通性需求的投資者還是會選擇華夏上証50ETF。
低估值。我們無論選擇什麼樣的投資標的，
切記都不要在大盤估值高位處進行投資，容易產生帳面虧損。
但這很困難，因為在估值高位時周邊會聽到許多朋友從股票市場賺到錢，
很容易讓人從心動變成行動的衝入市場。在高位時人們的對於市場的情緒總是高漲的，
有一種再不投資就來不及的錯覺，要抵禦這樣的市場情緒相當困難，
就如同在股票低位時沒有人會論及股票，周邊對於投資的熱情也就消退，
甚至認為投資股票或基金是荒謬的行為。
此時我們更要冷靜下來，別和我們的資產過不去。
無論是採用估值定投法或是不止盈定投法，在市場高位時都應該停止再投入。
因此大盤的估值我們必須時時作為參照，在大盤估值高位時謹慎小心，
雖然我們希望享受資本隨著經濟紅利長期的上漲，
但也要小心金融的泡沫把我們帶上高位後再重重的摔下。
追蹤好。選擇指數基金另外還需要注意，指數基金跟蹤指數的水平，
績效越接近指數的基金是管理較好的基金。
有投資朋友會問，如果指數基金漲幅超過指數不就多賺錢嗎？
所以應該選擇漲幅超過指數的基金，一般而言投資被動指數基金，
就是追求大盤平均收益，該基金如果表現超越大盤，一定有部分持股超比例，
或是少買入某些股票，此種加入主觀判斷的基金，
有漲得多的時候就有可能有跌得多的時候，可以參照歷史業績做比較，
但是針對新手投資者，投資績效無法準確追蹤的指數基金還是要小心謹慎，
因為我們在利用估值法選定買進賣出指數基金時，所參考的的估值為指數估值，
如果基金在追蹤指數上具有偏差，則我們參考的估值數據可能失真。
02選擇場內還是場外？
投資陸股ETF最先遇到的問題就是選擇場內交易還是場外交易。
場內外的”場”所代表的是交易所，在交易所內進行基金交易則為場內交易；
在交易所外進行交易稱為場外交易。
在場內交易必須要先在證券公司開立股票帳戶，剩下的則和交易股票的流程相同，
輸入基金代碼，選擇買入價格與數量後委託下單，最後查看是否成交。
在場外交易只要利用手機下載註冊APP並且綁定銀行卡，
甚至利用微信和支付寶就能操作購買基金。
以下來看看選擇場內和場外交易有什麼樣的差異，
主要有三大差異分別在交易方式、收取費用與定投功能上，
根據這些差異應該要選擇哪一種投資方式呢？
交易方式。場內交易的模式就像是購買二手車，交易基金時不會透過基金公司，
直接從交易所內的其他交易者手上購買基金，因此成交的當下就能到手基金；
賣出也是用同樣方式在交易所內出售基金給其他交易者。
能夠進行交易的時間與交易股票的時間相同，在平日早上9:30-11:30；下午1:00-3:00。
在場外買賣基金是透過發起申購贖回直接和基金公司買賣基金，
發起申購贖回需要經過系列流程，以當天下午三點為界，
下午三點以前申購的基金會以當天的基金淨值進行申購，
因此無論在早上九點發起申購或是下午兩點發起申購，將以同樣淨值獲得基金份額，
無法享受到當天漲跌。下午三點後申購將以隔天淨值進行申購。贖回模式也相同。
場外基金隨時都能在網上發起申購贖回，但在周末申購的基金只能作為預約，
會在下一個工作日執行申購。
收取費用。在場內購買指數基金( ETF)，需要支付的費用與股票相同，
主要為交易手續費，也稱作交易傭金。
與股票不同處在於賣出時無須支付印花稅，只需支付交易手續費。
一般交易手續費為成交金額的0.1％~0.3%間，
可以向開戶時所分配到的股票經紀人詢問講價，最低以5元收取，
因此不建議單次購買金額低於2000~5000的投資者選擇場內交易，
交易手續費會直接按5元收取。
另外與場外基金相同的是ETF每年會產生0.5%~ 0.8%的管理費與0.1%~ 0.2%的託管費，
按日計提按月給付，而相比於主動式管理基金，
指數基金的管理費與託管費已經相當便宜。
在場外購買指數基金，需要支付申購費、贖回費、銷售服務費、託管費、管理費等。
申購費、贖回費即買賣基金的費用，在銀行購買大約需要支付1%~1.5%的申購費，
但透過網路APP渠道能夠享受到1折優惠，即0.1%~0.15%。
這與場內購買基金費用幾乎相同，甚至更便宜。
但在贖回費中有限制，持有基金小於七天會有1.5%的贖回懲罰；
七天後至一年為0.5%；一到兩年贖回費率為0.2%~0.3%；
兩年以上則免除贖回費，因此場外基金長期持有較為划算。
其他費用如管理費和託管費用與購買場內基金相同，
每年0.5%~ 0.8%的管理費與0.1%~ 0.2%的託管費。
定投功能。投資基金需要的堅持與耐心是投資新手最缺乏的，
而場外許多基金軟件提供基金定投自動口款的功能，只要預先設定購買的基金種類，
何時執行定投計畫，就會在固定時間點從銀行扣款完成定投計畫。
這對於不擅管理財務卻有心想要執行定投計畫的投資者，
無疑是最合適的選擇，自我的惰性是不容小覷的。
而投資場內基金則需要較強自律能力，依照自己設定的計畫表手動買入，
較容易受到市場波動影響，
因此建議新手投資者可以選擇提供自動定投功能的場外基金作為入門。
03場外交易渠道介紹
選擇場內渠道的投資者可以根據開戶券商提供APP進行交易，
或者參考隔壁表哥推薦軟體：【陸股投資】中國股票看盤軟體哪個好？免費手機看盤軟體與電腦軟體大比較
選擇場外的投資者，這裡推薦3個好用的投資APP，
首先是微信的理財通，操作方式打開微信（實名制並且綁定銀行卡帳號後），
選擇【我】-【支付】-騰訊服務【理財通】-【基金】-【指數基金】
即可看到所有的場外投資指數基金列表；
另一個較為方便的APP為支付寶的螞蟻財富，操作方式打開支付寶（一樣實名綁銀行）
在搜索欄上打【螞蟻財富】-選擇【理財】-【基金】-【基金排行】
最後在下拉選單選擇【指數型】即可看到所有的場外投資指數基金列表；
第三個為較為有名的投資APP為**天天基金與蛋捲基金**，含指數估值，和基金詳細內容。
建議可以在天天基金與蛋捲基金網站獲得指數信息後再用自己習慣的軟體購買，
通常第三方基金投資軟體都有自動定投功能，可以幫助投資者完成自動扣款，
投資指數基金更加便利，不失為新手投資者的好選擇。
最後簡單總結：
挑選陸股ETF三大原則：低費用、低估值、追蹤好。
新手投資者選擇場外交易，大額有紀律者可選擇場內交易。
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筆者：**隔壁表哥** 台灣大學畢業。任職基金業。 利用閒暇時間分享金融知識。 讓投資成為生活的一部分吧！ |