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海外券商五花八門，適合的群體各自不同，投資證券就是找到一個最合適的工具，
以下希望能透過對於海外券商的分析，讓投資朋友們更清楚自己適合使用哪一種工具。
01找到合適海外券商
首先把結論寫在前，細節再往下翻閱查找更加方便。首先第一步：投資群體分類。
參考以下表格找到自己是屬於哪一類型的投資者，是長期、價值或是高頻交易投資者。
**第二步：找到費率最低，或者交易介面最適合自己的工具。**介面截圖可往下翻閱。
如果投資美股ETF，投資規模超過15萬美元，建議可以使用盈透證券+老虎證券APP；
如果投資美股ETF，投資規模小於10萬美元，建議可以使用FT或TD+老虎證券APP；
如果是高頻交易者，投資規模超過15萬美元，建議可以使用盈透證券+eToro模擬測試；
如果是商品外匯高頻交易者，投資規模小於10萬美元，建議可以使用Mitrade或eToro。
02盈透證券InteractiveBrokers(IB)
IB證券為全球規模最大網路交易商，有中英文客服，免費開戶，交易商品種類眾多，
商品種類包含全球股票、指數基金（ETF）、基金、債券、期貨、差價合約（CFD）等。
2.1交易介面
IB的交易介面較為全面，不論是用來看盤還是下單，儲存股票列表等功能相當完善，
一開始學起來會比較複雜一些，上手之後就能夠快速的查找想要的資訊，靈活下單交易。
2.2適合族群
專業機構、資金規模超過15萬美元（或超過500萬台幣）或高淨值高頻交易者。
2.3手續費
每股為0.005美元，每次交易最低手續費為1美金（因此一次買200股以上才划算）
有別於一般依照成交金額收費，小資族想要買高股價的股票，手續費反而沒那麼優惠。
例如投資100美金/股，買入200股20,000美元，手續費為1美元，手續費率為0.005%；
同是投資每股100美金股票，買入1股100美元，手續費最低為1美元，手續費率高達1%。
2.4帳戶管理費
針對資金帳戶在10萬美元以下的帳戶，每個月IB券商會收取10美元的帳戶管理費。
資金帳戶在2,000美金以下的帳戶要收取每月20美元的管利費，管理費可抵扣手續費，
也就是若是小資金除非頻繁交易，否則使用IB券商手續費上較不划算，因此較不推薦。
03第一證券Firstrade(FT)
Firstrade券商，有中英文客服，免費開戶，操作介面簡單，此外交易手續費全免。
無論是股票、ETF、選擇權等都免手續費。交易介面操作簡單，但不適合需看盤交易者。
3.1交易介面
Firstrade的交易介面則較為簡單，首頁分為三個部分，左側為個人交易帳戶總覽；
中間部分為市場股票的報價，右側部分為提醒與廣告，其他更多功能可點選上方標籤欄。
3.2適合族群
美股新手，美股存股族，長線看好美股的小額投資族，欲購買國外ETF的投資族群。
適合長期投資與價值投資者，不適合短線交易投機客，短期多筆交易會產生較高手續費。
3.3缺點
股價報價有延遲1-5秒鐘；網路介面提供的股票資訊較少，出金費用為35美元略貴。
04 TD德美利證券TD Ameritrade
TD Ameritrade（TD德美利證券），有中英文客服，網路免費開戶，交易零手續費，
商品種類包含美股、ETF、債券、基金、選擇權。缺點是開戶流程較複雜，時間也較長。
4.1交易介面
TD Ameritrade交易介面可分三大類，第一為**網頁交易平台**，打開網頁即可交易；
第二類分析類的交易平台Thinkorswim(有**網頁版**也有桌面版)，可在上面開設虛擬帳戶；
使用Thinkorswim交易，在上方搜尋欄輸入股票代碼、數量、價格後確認即可完成買入。
若想交易期貨與外匯商品，必須選擇Thinkorswim。第三類為移動版，手機APP交易。
4.2適合族群
美股新手，美股存股族，長線看好美股的小額投資族，欲購買國外ETF的投資族群。
適合長期投資與價值投資者，不適合短線交易投機客，短期多筆交易會產生較高手續費。
與Firstrade差不多，但在交易介面上TD Ameritrade較為詳盡，可以更深入研究股票。
4.3手續費
透過網路下單ETF完全免手續費，若是透過專人幫忙下單需加收25美元的服務費。
網路下單選擇權免手續費，但交易每張合約需收0.65美元。交易債券和CD需另外收費。
05 複委託
複委託全稱為受託買賣外國有價證券業務，就是透過國內券商向海外交易所下單，
國內目前各大券商都能夠辦理複委託，好處顯而易見，若有問題可以直接面向國內券商，
可交易海外股票也隨券商而異，涵蓋美國、中國、香港、日本、英國、德國及新加坡等，
另外，無論透過海外券商投資美股，或透過台灣券商開通複委託，都須承擔匯率風險。
例如透過複委託買美股，從美股賺了10%，期間美元兌台幣貶值10%，最終相當於沒賺。
5.1交易介面
國內各大券商各有自己的交易介面，以下以國泰證券Web為例，複委託介面如下，
交易介面十分簡單，先選擇交易國家，輸入股票代碼，輸入股票價格，最後下單就可以。
5.2適合族群
對於資產較為保守不希望資金停留在海外券商帳戶，或隨時有資金周轉需求投資者。
5.3手續費
複委託購買美股手續費%數相差不多，大約在0.5%左右，投資者應注意最低收費，
下表是依照券商最低手續費排行，但具體的電子下單手續費優惠在開通服務時也可議價，
詳細可交易的國家與手續費各有不同，可上各大券商官方網站查詢，券商官網列在下排。
相比於Firstrade與TD Ameritrade零手續費，想長期投資美股還是建議開通海外券商。
官網：凱基、元大、國泰、兆豐、永豐、玉山、群益、台新、元富、日勝、富邦、中信
06老虎證券
可投資美股、港股、英股、A股（滬港通/深港通）等全球主要市場的中國網路券商，
中文以簡體為主。優點是平台提供資訊較豐富，尤其是手機APP，缺點是手續費極高。
目前老虎證券不支持台灣人開戶，以下簡單比較手續費到底差多少，平台收費又是多少。
6.1交易介面
6.2適合族群
台灣不適用開戶。適合(免費)下載老虎證券手機APP分析股票，功能較完整詳細。
6.3手續費
這是老虎證券官網的美股收費標準，所有費用相加後買入要收取0.01186美元/股，
另外最低費用為2.98美元，比IB盈透證券要高出2-3倍，雖然閒置資金未收取閒置費用。
另外利用老虎證券申購港股新股也是不錯的選擇，老虎證券只收取融資利息(以日計算)，
申購港股新股收費如下。申購美股新股，目前在活動期間，不收取手續費與交易費用。
07 Mitrade
Mitrade是澳大利亞證券投資委員會(ASIC)監管專注線上外匯和差價合約的經紀商，
Mitrade的專注度較高，交易商品主要為外匯、商品合約(如黃金、原油等)、虛擬貨幣。
【註】差價合約為不涉及實體商品或證券的交換，以結算價與合約價的差額作現金結算。
可多空交易，結算時依據結算價由賣方給付給買方合約價差或由買方給付賣方合約價差。
CFD差價合約並非購買實際資產，合約屬於金融衍生商品適合高頻交易的策略投資者。
差價合約為高槓桿衍生金融商品，依據商品不同可能有1-400倍的槓桿，操作前須謹慎。
7.1交易介面
Mitrade的交易介面簡單乾淨，主要為價格走勢，有基礎畫線功能，買賣一鍵完成。
並且可以直接在網頁開啟，無須再下載額外的軟體，繁體中文的頁面閱讀起來也很方便。
7.2適合族群
外匯、商品合約與虛擬貨幣(比特幣、以太幣、萊特幣)投資者。高頻合約交易者。
7.3手續費
平台方面免傭金，但是從買賣合約上會有些許價差，價差已經反應在商品價格上，
類似於銀行換匯時通常會比公告價格還要貴一些，其中價差就是銀行(平台)收取的費用。
除了中間價差，平台會收取隔夜利息，持倉過夜會收費，結算時間在GMT 22:00 (冬令)
隔夜利息視商品而定。另外若帳戶超過180天為從事交易會被收取閒置費用10美元/月。
7.4評價
1.平台的收費標準對高頻交易者有利(日內多次交易)，電腦自動交易收費可與平台議價。
2.不適合長線投資者或價值投資者。也不適合想透過期權為資產做保險的期權交易者。
08 eToro
為差價合約交易平台，交易股票、ETF、指數、外匯、商品原物料、虛擬貨幣，
免費模擬帳戶，最大的特點為社群投資功能，也就是能夠看到關注對象的持股情況。
可選擇槓桿操作，一般可選擇1倍槓桿，最高股票可選擇30倍，外匯最高槓桿為400倍，
使用槓桿時必須控制風險，若要進行電腦策略開發，起始測試金額最好不超過資產1%。
8.1交易介面
eToro的交易介面最大的特點就是包含了搜尋社群關注對象的功能，也可察看持股，
此外還有自動跟單的功能。交易介面還可以看到全世界的股票、ETF、指數與外匯等。
8.2適合族群
藉由模擬帳戶進行策略開發的使用者，練習熟悉槓桿的投資者，機構交易員培養。
8.3手續費
美股交易零手續費，其它非美國股票與ETF單邊點差0.09%(買入後賣出0.18%)，
在1倍槓桿下（不使用槓桿）為實際股票交易，股票正常配股配息，並且需課30%稅。
8.4 eToro是詐騙平台嗎
eToro用戶規模註冊戶數超過1300萬用戶，來自140多個國家，受多個委員會監管，
包含英國FCA，賽普勒斯CySEC，澳洲ASIC等。資金保管銀行包含巴克萊銀行、顧資等。
並且成立時間也超過13年。詐騙平台倒不至於，全球視野下從規模到用戶都是世界級。
但eToro目前不列入台灣合法金融業，金管會也表示eToro非台灣合法證券期貨業者。
然而目前低成本投資美股的渠道在台都並非合法，包含Firstrade, TD Ameritrade。
目前在台從業合法的券商只有16家，通常就是在台稅務沒有談攏，尚未通過在台審查。
09注意事項
1.根據台灣稅法，海外證券所得視為海外收入，須申報所得免稅額為670萬稅率為20%，
2.投資美國債券、特別股、ETF等，發配之現金股利須課30%稅。
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筆者：**隔壁表哥** 台灣大學畢業。曾任基金業。 利用閒暇時間分享金融知識。 讓投資成為生活的一部分吧！ |